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基于APARCH-st模型的ES计算

《辽宁师范大学学报:自然科学版》2010年 第4期 | 王泓娜 张金凤   辽宁师范大学数学学院 辽宁大连116029 天津工业大学理学院 天津300160
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摘 要:为了刻画金融时间序列的尖峰厚尾性及股市中存在的杠杆效应,Ding、Granger和Engle(1993)提出了APARCH模型,但在关于此模型的研究中,通常假设条件分布为正态分布或对称厚尾分布,如t分布、GED分布.在兼顾波动性和分布两个方面的基础上对收益率序列建立APARCH-st模型,给出其VaR和ES的计算方法,并与基于APARCH-t模型的ES值相比较,结果表明,考虑偏态分布得到的ES估计更为保守.
【分 类】【数理科学和化学】 > 概率论与数理统计 > 应用统计数学【经济】 > 财政、金融 > 金融、银行 > 金融、银行理论 > 金融市场
【关键词】 APARCH模型 st分布 VAR ES
【出 处】 《辽宁师范大学学报:自然科学版》2010年 第4期 416-419页 共4页
【收 录】 中文科技期刊数据库