您的位置:网站首页 > 《中文科技期刊数据库》 > 人文社科 > 财经 > 银行金融 > 摘要

基于信用价差结构的最优对宏观经济预测模型的研究

《证券市场导报》2012年 第7期 | 王雅炯 幸丽霞   中央财经大学 北京100005 中国工商银行 北京100140
导出参考文献 ★ 收藏 | 分享
  • 第1页
  • 第2页
  • 第3页
  • 第4页
论文服务:
摘 要:在已有研究的基础上,本文改进了基于信用价差的宏观经济预测模型,首次将不同信用等级企业债的信用价差引入模型,并利用中国国内银行间债券市场交易数据进行实证检验。结果表明,相对于不区分信用等级的企业债信用价差,AA级与AAA级企业债间信用价差的线性组合对宏观经济变量变动具有较强的解释和预测能力;相对于基于利率期限结构的宏观经济预测模型,本文构建的基于信用价差的预测模型的预测效果更好。本文同时构建了基于协整理论的长期均衡模型,进行了脉冲响应分析,结果表明长期企业债信用价差对宏观经济变动的解释和预测能力较稳定。
【分 类】【经济】 > 财政、金融 > 金融、银行 > 中国金融、银行 > 金融市场
【关键词】 信用价差 宏观经济 经济预测 银行间债券市场
【出 处】 《证券市场导报》2012年 第7期 43-48页 共7页
【收 录】 中文科技期刊数据库