如社会资源的优化配置，企业新产品的生产安排，养老金计划的制定，消费者在证券市场交易中股票、债券的选择等等。自Markowitz的“投资组合的选择”一文发表以来，关于投资组合的选择问题的研究引起了极大的关注，并取得了丰硕的理论成果，也带动了金融经济学、数理统计学、运筹学、计算数学等相关学科的理论和方法的发展。众所周知，任何投资组合的选择都是基于资产价格或收益的不确定性，文献中关于投资组合选择的研究主要是在期望效用理论和收益——风险分析的规范性框架下进行的E1-63。然而，由于投资者的具体情况(对待不确定性、风险的态度)不同、投资对象的特点不同、市场信息的不完全或非对称性，不可能存在普遍适用的投资组合或者投资组合的策略。