财经 >> 中国管理信息化 >> 2008年5期 >> 摘要

基于遗传算法的上市公司财务危机预测规则发现研究

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李清[1] 李勇[2]

[1]吉林大学商学院会计系,长春130012 [2]中国网通（集团）有限公司市场部,北京100032

摘　　要:

本文以我国沪深A股上市公司为研究对象，选取制造业公司376家，其中被特别处理的ST公司188家，与其配对的健康公司188家，使用遗传算法和财务比率建立了财务危机IF--THEN判别模型，经检验，提前3年进行危机预测平均准确率为83．89％。[著者文摘]

关键词:

财务危机遗传算法规则

引言财务危机，又称财务困境，对其定义各不相同，例如指企业破产、不能按期还本付息等。本文以我国上市公司为研究对象。将公司被特别处理(ST)视为发生财务危机，被特别处理的原因主要包括：(1)最近两个会计年度的审计结果显示的净利润均为负值；(2)最近一个会计年度股东权益低于注册资本，即每股净资产低于股票面值；(3)追溯调整导致最近两年连续亏损；(4)交易所或中国证监会认定为财务状况异常；(5)被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告；(6)出现其他异常状况，实施特别处理。准确预测财务危机，对于经营者防范风险、对于保护投资者和银行等债权人的利益、对于政府监管都有重要意义。使用遗传算法提取IF-THEN判别规则。具有判别规则清楚透明、容易理解等优点。另外，虽然采用穷举法提取判别规则简单可靠，但是随着样本和规则前提属性数目的增多，规则空间将变得很大，由于计算量太大而使得穷举搜索不可行，遗传算法则行之有效。