学术
国际标准刊号：ISSN 1001-9847
国内统一刊号：CN 42-1184
摘 要:
本文在结构化模型的框架下，运用远期鞅方法推导了随机利率时不完全信息的风险债券的定价公式，并分析了公式里的五项重要指标对风险债券价格的影响．[著者文摘]
文章出处:
《应用数学》-2005年18卷4期 -662-667页
Mathematica Applicata
分 类 号:
文献标识码:
A
文章编号:
1001-9847（2005）04-0662-06
[参考文献]
Pricing Risky Bond with Incomplete Information Under Stochastic Interest Rate
HU Ji-hui, JIAN Zhi-hong （1. Department of Mathematics, Huazhong University of Science and Technology, Wuhan 430074,China;2. School of Economics, Huazhong University of Science and Technology, Wuhan 430074,China）
Abstract:
Using the method of forward martingale and working in the framework of structural approach,in this paper,we find formula to price risky bond with incomplete information under stochastic interest rates. And shows that the effects of formula＇s five important index on the price of default-able bond.[著者文摘]
Key words:
Stochastic interest rate; Incomplete information; Default-able bond; Martingale
收稿日期: 2005-01-07
基金资助:
国家自然科学基金资助项目（70301003）
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