基于VAR模型的上海股市价量动态关系的实证研究

• 注册维普会员须知
• PDF提取文图方法
• 几种不同的服务模式
• 免费下载PDF阅读器

摘　　要:

文章首先对上证综指的收益率和交易量数据序列建立YAR模型，然后借助脉冲响应分析、方差分解以及Granger因果检验方法进行了实证研究。结果表明：上海股市中的价量之间存在双向Granger线性因果关系，并且二者之间的动态关系是非对称的，收益率对交易量的冲击大于交易量对收益率的冲击。